Presiden Biden baru-baru ini mengajukan proposal yang menyarankan peningkatan paling signifikan dalam tarif pajak keuntungan modal tertinggi yang pernah ada selama lebih dari satu abad.
Di bawah rencananya, tarif marjinal tertinggi untuk keuntungan modal jangka panjang dan dividen yang memenuhi syarat akan dinaikkan menjadi 44,6%. Kenaikan substansial ini dapat mempengaruhi hasil keuangan bagi para investor yang memiliki saham di pasar saham dan mata uang kripto.
Di banyak negara bagian, proposal ini akan mendorong gabungan tarif pajak keuntungan modal federal dan negara bagian melampaui 50%.
Selain itu, usulan kenaikan pajak capital gain tidak memperhitungkan penyesuaian inflasi, sehingga menambah kerumitan pada perubahan kebijakan fiskal.
Pajak capital gain sering kali menimbulkan skenario pajak berganda, terutama dalam hal investasi saham, reksa dana yang memiliki saham, atau ETF yang mengikuti indeks saham. Hal ini disebabkan oleh pajak capital gain yang dikenakan di atas pajak penghasilan perusahaan federal yang ada, yang saat ini ditetapkan sebesar 21%.
Bagaimana keuntungan saham akan terpengaruh?
Saat ini, tarif pajak keuntungan modal untuk investasi jangka panjang – aset yang dimiliki lebih dari satu tahun – adalah 20%. Keuntungan modal didefinisikan sebagai keuntungan yang direalisasikan ketika suatu aset dijual atau diperdagangkan.
Tarif pajak spesifik yang diterapkan pada keuntungan ini dapat berbeda berdasarkan berbagai faktor, termasuk sifat aset, pendapatan kena pajak individu, dan berapa lama aset tersebut dimiliki sebelum dijual.
Untuk anggaran tahun fiskal 2025, Presiden Biden ingin melipatgandakan tarif pajak keuntungan modal jangka panjang yang ada menjadi 39,6% untuk investor yang penghasilannya melebihi satu juta dolar per tahun.
Pajak kripto juga akan direvisi
“Bersama-sama, proposal-proposal tersebut akan meningkatkan tingkat marjinal tertinggi atas keuntungan modal jangka panjang dan dividen yang memenuhi syarat menjadi 44,6 persen.”
Selain itu, anggaran 2025 berupaya untuk menghapuskan konsesi pajak tertentu untuk transaksi mata uang kripto, di antaranya.
Saat ini, investor mata uang kripto tunduk pada peraturan yang berbeda dengan mereka yang berinvestasi pada saham atau sekuritas serupa, yang berpotensi menyebabkan deklarasi kerugian yang tidak proporsional. Contohnya, investor mata uang kripto dapat menjual aset mereka dengan kerugian, mengklaim pengurangan pajak yang signifikan untuk mengurangi beban pajak secara keseluruhan, dan kemudian segera membeli kembali aset mata uang kripto yang sama.
Anggaran yang diusulkan bermaksud untuk menghilangkan keringanan pajak untuk mata uang kripto dengan mengubah ketentuan anti-penyalahgunaan kode pajak untuk memastikan bahwa aset kripto diatur dengan cara yang mirip dengan saham dan sekuritas lainnya.
Penyesuaian ini akan berarti bahwa investor mata uang kripto, seperti rekan-rekan mereka dalam perdagangan saham, tidak hanya akan membayar tingkat pajak keuntungan modal yang sama tetapi juga tidak akan lagi mendapat manfaat dari subsidi pajak khusus yang sebelumnya tersedia.