Apa yang dimaksud dengan Liquid Staking?

Ketika Anda melakukan staking token, Anda tidak dapat menggunakannya untuk hal lain seperti berdagang atau mendapatkan lebih banyak penghasilan di DeFi. Namun, beberapa layanan mengizinkan Anda untuk melakukan staking token dan memberikan token yang berbeda sebagai gantinya. Token baru ini menunjukkan bahwa Anda masih memiliki token yang telah di-staking, dan Anda dapat memperdagangkannya atau menggunakannya di aplikasi blockchain.

Dalam artikel ini kami menganalisis proses ini secara detail dan menjawab bagaimana cara kerja liquid staking, manfaat dan keterbatasannya, token-token yang populer, dan masih banyak lagi.

Apa itu Staking?

Staking adalah seperti menyisihkan sebagian mata uang kripto Anda untuk membantu menjalankan jaringan blockchain; Anda akan mendapatkan imbalan untuk melakukannya.

Ini seperti menaruh uang Anda ke dalam rekening tabungan online khusus. Mengunci koin digital Anda di blockchain, sebuah buku besar digital, membantu menjaga jaringan tetap aman dan berjalan dengan lancar. Sebagai imbalannya, Anda akan mendapatkan koin tambahan sebagai hadiah, mirip dengan bagaimana Anda mendapatkan bunga dari bank.

Staking penting untuk blockchain tertentu yang menggunakan sistem yang disebut Proof of Stake (PoS) atau metode serupa. Alih-alih menggunakan banyak listrik untuk membuat blok baru seperti yang dilakukan oleh Proof of Work (PoW), PoS menggunakan koin yang dipegang orang untuk memilih siapa yang akan membuat blok baru dan menjaga blockchain tetap berjalan.

Aset yang terkunci, atau “dipertaruhkan”, mendorong orang-orang yang memvalidasi transaksi untuk mengikuti aturan. Jika mereka mencoba melanggar aturan atau melakukan sesuatu yang buruk, mereka dapat kehilangan sebagian uang yang mereka masukkan. Pengaturan ini membantu menjaga sistem tetap aman dan memastikan bahwa transaksi ditangani dengan benar.

Apa itu Liquid Staking?

Liquid staking dalam kripto memungkinkan Anda memaksimalkan aset yang Anda staking dengan mengizinkan Anda menggunakannya di dunia DeFi.

Begini cara kerjanya: 

Pertaruhan likuid dalam mata uang kripto memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token mereka untuk mendukung keamanan dan konsensus jaringan sambil menerima token likuid yang dapat diperdagangkan sebagai imbalannya. Proses ini menjaga likuiditas, sehingga pengguna dapat berpartisipasi dalam investasi atau aktivitas lain tanpa mengunci aset.

Inovasi ini memungkinkan peserta untuk terlibat dengan berbagai aplikasi keuangan terdesentralisasi, mulai dari platform pinjaman hingga pasar taruhan, tanpa memerlukan peralatan khusus atau pengetahuan teknis.

Proses ini tidak hanya membuka likuiditas, memungkinkan penggunaan aset yang dipertaruhkan di seluruh ekosistem DeFi, tetapi juga membuka peluang untuk mendapatkan penghasilan tambahan melalui partisipasi dalam berbagai layanan DeFi, selain imbalan dari taruhan itu sendiri.

Pemancangan Tradisional vs Pemancangan Cair

Mengestaking kripto dapat menghasilkan reward, tetapi kedua metode ini memiliki gaya yang berbeda. Token staking tradisional membantu jaringan secara langsung, sehingga berpotensi mendapatkan reward yang lebih tinggi. Kelemahannya? Token Anda terkunci hingga periode staking berakhir.

Liquid staking memungkinkan Anda mendapatkan token yang mewakili aset yang Anda staking, sehingga Anda dapat memperdagangkannya atau menggunakannya di DeFi sambil tetap mendapatkan imbalan (sedikit lebih rendah). Jadi, Anda bergantung pada pihak ketiga, dengan menambahkan beberapa risiko.

Orang memilih staking tradisional untuk imbalan yang lebih tinggi dan partisipasi langsung atau staking likuid untuk fleksibilitas dan akses DeFi.

Fitur	Staking Tradisional	Staking Likuid
Penguncian Aset	Aset dikunci untuk jangka waktu tertentu (“terkunci”)	Pengguna menerima token likuid yang mewakili aset yang di-staking
Likuiditas	Aset tidak dapat diperdagangkan atau digunakan di tempat lain	Token likuid dapat diperdagangkan atau digunakan di DeFi, dan lain-lain.
Hadiah	Umumnya potensi hadiah yang lebih tinggi karena peran validator	Mungkin memiliki hadiah yang sedikit lebih rendah karena biaya protokol
Kompabilitas	Akses terbatas ke peluang DeFi saat di-stake	Memungkinkan partisipasi dalam berbagai protokol DeFi dengan aset yang dipertaruhkan
Risiko	Risiko teknis yang lebih rendah	Risiko rekanan yang lebih tinggi (bergantung pada penyedia staking)
Desentralisasi	Pengguna secara langsung berpartisipasi dalam validasi jaringan	Lebih terpusat, bergantung pada penyedia staking
Contoh	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, Rocket Pool

Keuntungan dari Liquid Staking

Anda mungkin bertanya-tanya apa saja keuntungan dari liquid staking token, berikut ini adalah beberapa di antaranya:

• Melepaskan Dana yang Terkunci: Di Ethereum dan jaringan serupa, ketika Anda melakukan staking token, Anda tidak dapat memperdagangkannya atau menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman. Namun dengan liquid staking, Anda masih dapat menggunakan nilai token ini untuk perdagangan atau sebagai keamanan di aplikasi DeFi meskipun sudah di-staking.

• Meningkatkan Integrasi DeFi: Ketika Anda melakukan staking aset digital, Anda bisa mendapatkan token khusus sebagai tanda terima. Token ini dapat digunakan di berbagai layanan keuangan online, seperti meminjam uang atau bertaruh pada acara di masa depan. 

• Memperluas Potensi Penghasilan: Staking tradisional membayar pengguna untuk membantu transaksi. Staking cair memungkinkan pengguna menghasilkan lebih banyak dengan menggunakan layanan keuangan yang berbeda. 

• Menyederhanakan Partisipasi: Layanan staking cair memungkinkan orang mendapatkan uang dari reward blockchain dengan mudah, tanpa perlu membuat sistem yang rumit atau memiliki banyak ETH seperti yang dilakukan oleh validator tunggal di jaringan Ethereum.
• Layanan staking cair memungkinkan orang mendapatkan uang dari reward blockchain dengan mudah, tanpa perlu membuat sistem yang rumit atau memiliki banyak ETH seperti yang dilakukan oleh validator tunggal di jaringan Ethereum.

Risiko dan Keterbatasan

Pertaruhan likuid juga memiliki risiko dan keterbatasan. Penting untuk mengetahui hal ini sebelum Anda memutuskan untuk berpartisipasi dalam liquid staking:

• Penggaris: Dalam jaringan proof-of-stake, jika validator yang Anda pilih melakukan sesuatu yang buruk atau tidak melakukan tugasnya dengan benar, mereka dapat dihukum. Jika hal itu terjadi, Anda bisa kehilangan sebagian uang yang Anda masukkan ke dalam jaringan. Inilah sebabnya mengapa penting untuk memilih validator yang dapat dipercaya ketika Anda mempertaruhkan aset Anda dengan cara yang memungkinkan Anda untuk tetap menggunakannya.
• Eksploitasi: Platform dan protokol yang memungkinkan staking cair dapat diserang oleh peretas. Hal ini dapat menyebabkan orang kehilangan uang yang mereka staking atau membuat token yang mereka dapatkan dari staking menjadi kurang berharga. Sangat penting untuk memeriksa seberapa aman layanan liquid staking dan melihat apakah layanan tersebut memiliki riwayat keamanan yang baik sebelum menggunakannya.
• Volatilitas Pasar Sekunder: Ketika Anda melakukan liquid staking, Anda akan mendapatkan token khusus yang mewakili uang yang Anda masukkan. Anda dapat membeli dan menjual token ini. Namun, harganya dapat berubah banyak karena perasaan orang terhadap pasar, kemudahan untuk membeli dan menjualnya, serta kondisi pasar kripto. Hal ini dapat memengaruhi nilai investasi Anda, dan mungkin tidak selalu sesuai dengan kinerja aset yang sebenarnya.

Protokol Staking Likuid

Protokol staking likuid seperti Lido dan Rocket Pool mengubah cara orang menggunakan staking di Ethereum dengan menawarkan cara-cara baru untuk menyelesaikan masalah seperti tidak dapat menggunakan dana staking Anda dan membutuhkan banyak uang untuk memulai staking. Mereka membuatnya lebih mudah dan lebih mudah diakses.<!

Apa itu Lido Staking?

Lido adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang menawarkan staking likuid untuk Ethereum, di antara blockchain lainnya. Ketika pengguna mempertaruhkan Ethereum (ETH) mereka melalui Lido, mereka menerima stETH (staked ETH) sebagai imbalannya, yang mewakili ETH yang dipertaruhkan ditambah dengan hadiah yang diperoleh.

ETH ini kemudian dapat digunakan di berbagai protokol DeFi, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan penghasilan tambahan dari aset yang mereka pertaruhkan. 

Keunggulan utama Lido adalah kemampuannya untuk menyediakan likuiditas langsung ke aset yang dipertaruhkan, menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor yang tidak ingin mengunci modalnya.

Layanan Pool Roket

Rocket Pool adalah layanan populer di jaringan Ethereum yang memungkinkan orang untuk melakukan staking mata uang kripto atau menjalankan server komputer mereka untuk jaringan. Dengan mempertaruhkan ETH dengan Rocket Pool, pengguna menerima rETH, token yang mewakili ETH yang dipertaruhkan dan akumulasi hadiah pertaruhan mereka.

Rocket Pool membedakan dirinya dari jaringan operator yang terdesentralisasi, memastikan tingkat desentralisasi dan keamanan yang tinggi. Ini menurunkan ambang batas masuk untuk mempertaruhkan Ethereum dengan mengizinkan partisipasi hanya dengan 0,01 ETH, sehingga dapat diakses oleh khalayak yang lebih luas.

Token Populer yang Mendukung Liquid Staking

Dengan berpartisipasi dalam liquid staking, Anda menerima liquid staking token (LST) yang mewakili aset yang Anda pertaruhkan dan dapat digunakan untuk berbagai tujuan DeFi seperti meminjamkan atau memperdagangkannya.

Berikut ini adalah beberapa token paling populer yang mendukung liquid staking:

Ethereum (ETH)

• Lido Staked Ether (stETH): LST paling populer, menawarkan eksposur ke ETH yang dipertaruhkan dan mewakili pangsa pasar terbesar.

• Rocket Pool ETH (rETH): Sebuah alternatif terdesentralisasi untuk Lido, yang menawarkan pendekatan berbasis komunitas untuk liquid staking ETH.

• Opsi lain: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH), dll.

Solana (SOL):

• Marinade Staked SOL (mSOL): Penyedia solusi staking cair terkemuka untuk SOL, menawarkan token mSOL yang mewakili SOL yang di-staking.

• Lido Staked SOL (stSOL): Penawaran Lido untuk staking SOL cair, memberikan alternatif untuk Marinade.

Kosmos (ATOM)

• Stride Staked ATOM (stATOM): Solusi populer untuk staking ATOM cair, yang memungkinkan partisipasi dalam ekosistem Cosmos.

• Pilihan lain: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT), dll.

Token lainnya

• Berbagai token lain seperti Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), dan Cardano (ADA) juga memiliki berbagai opsi staking cair yang tersedia.

Kesimpulan Staking Likuid

Liquid staking memungkinkan orang untuk mendapatkan reward dengan melakukan staking, tanpa harus menyerahkan kendali atas aset mereka. Ini berarti Anda masih dapat menggunakan kripto untuk menghasilkan lebih banyak uang atau meminjamnya, sehingga semuanya menjadi lebih fleksibel dan mudah diakses.

Meskipun menawarkan banyak manfaat seperti akses yang lebih mudah ke DeFi dan potensi penghasilan tambahan, pengguna tetap harus waspada terhadap risiko seperti masalah keamanan atau perubahan harga.

Secara umum, staking cair membuat staking menjadi lebih sederhana dan lebih berguna bagi semua orang, meningkatkan kekuatan DeFi di sepanjang jalan.

FAQ Tentang Liquid Staking